El futuro del comercio mundial

septiembre 14, 2013

Anualmente la organización mundial del comercio elabora su informe “world trade report”. Es un documento extenso y muy interesante para por un lado tener un balance del año anterior y por otro conocer las tendencias que marcarán el comercio mundial en los años siguientes.

Podéis ver el informe completo en español el siguiente link:

http://www.wto.org/spanish/res_s/booksp_s/world_trade_report13_s.pdf

Si tenéis relación con el comercio exterior os recomiendo una revisión completa y seguro que encontraréis datos muy interesantes para vuestro trabajo. Y para el lector en general  puede ser un documento de consulta pues dispone de un índice interactivo que hace muy fácil localizar los contenidos.

Roberto Azêvedo es el nuevo Director General de la OMC

Roberto Azevêdo es el nuevo Director General de la OMC

Es claro que la expansión del comercio ha sido muy provechosa para el desarrollo económico mundial en los últimos 30 años, ya que ha aumentado a un ritmo promedio de un 7%. Más del doble del incremento de la producción mundial en el periodo.

Este importante crecimiento se ha basado en la mejora de las telecomunicaciones y  en la mayor facilidad para viajar tanto las personas como las mercancías. El desarrollo de las cadenas de suministro globales ha tenido mucho que ver con esta evolución y es  en gran medida responsable de la reducción tan importante de los costes logísticos en los últimos años.

Todos los países se benefician de este desarrollo del comercio, pero las economías en desarrollo se benefician más y su participación en el comercio mundial ha crecido mucho. Hasta el punto de que las exportaciones de países emergentes ya se acercan al 50% del total.

La apertura de los políticos al comercio internacional, con medidas liberalizadoras y fomentando tratados internacionales que reducen las barreras al intercambio, han tenido también mucho que ver en este crecimiento.

En la actualidad existen factores positivos como las mejoras tecnológicas, las herramientas de ecommerce y las economías de escala industriales. Pero existen otros factores negativos muy potentes como la creciente importancia de la sostenibilidad, el incremento de costes de la energía y sobre todo la aparición de un renovado interés por el proteccionismo y por el consumo de productos locales.  Esto tiene tanto raíces políticas,  como en el creciente interés de los consumidores por una vuelta a lo local y a la autarquía en respuesta a la crisis económica global: gastar en el entorno para crear puestos de trabajo en el entorno.

Y para mi es claro que una apuesta decidida por el comercio global y acuerdos como el tratado de libre comercio UE/EEUU serían una gran ayuda para la recuperación económica mundial.

Un saludo.

Javier San Martín

Fundador de Aloyn

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El consumo alimentario en España 2012

marzo 10, 2013

El pasado Jueves el Ministro de Agricultura presentó en rueda de prensa el informe anual sobre el consumo alimentario dentro y fuera del hogar de 2012.

Las cifras globales son:

–          Consumo total 100.678 millones de euros, con descenso del 1,3%

–          Consumo en el hogar 67.634 millones de euros con un incremento del 0,2%

–          Consumo fuera del hogar 33.044 millones con un descenso del  4,2%

Es decir de nuevo un mal dato que demuestra que el consumidor está cambiando sus hábitos de compra buscando el ahorro y saliendo menos de casa a comer.

Consumo en el hogar:

Los alimentos frescos siguen ganando cuota de consumo (ya suponen un 45% del total en valor y un 42,7% en volumen) con la fruta como principal grupo en crecimiento con un 2,7% más.CONSUMO ALIMENTARIO FOTO

Por el lado de los descensos tenemos como protagonistas a las bebidas que descienden en general, aunque la cerveza, el agua y sobre todo los vinos sin denominación de origen consiguen aumentar sus ventas tanto en volumen como en valor.

Canales y hábitos de compra:

La tienda tradicional y especializada sigue siendo la preferida para los productos frescos. Y los supermercados y tiendas de descuento se llevan la palma en el resto de categorías de productos. Dos criterios destacados en la elección del canal, los buenos precios y la calidad de los productos. Un canal emergente que va avanzando aunque todavía no es muy importante es el de internet. Ya hay un 9,5% de consumidores que declara haber comprado alguna vez alimentación y bebidas por internet.

A nivel de elección de marcas, un 74% de los consumidores declara que siempre compran las mismas y de los restantes un 18% busca la más barata dentro de una selección de marcas conocidas y el resto compra la más barata aunque sea desconocida.

Sobre las MDD ya sólo un 9% de los consumidores declara no acostumbrar a comprar ninguna, un 43% compra algunas, un 26% bastantes y un 22% muchas.

El consumo per cápita en España se sitúa en 661,6 kilos de alimentos. Baleares es la mayor consumidora en kilos con 713 y La Rioja la menor con 636. A nivel monetario el  valor medio es de 1.468,1 euros. Siendo el mayor el del País Vasco con 1.730 euros y el menor el de Castilla la Mancha con 1.316 euros.. 

Consumo fuera del hogar:

Como decíamos antes cae con fuerza, un 4.1%, y es resultado tanto de un menor gasto ticket medio (4,84 euros, el 1,2% menos que en 2011) como de casi un 3% menos de visitas sobre el año anterior.

Fuera del hogar destaca el crecimiento del consumo de queso y jamón y la reducción de helados, cereales y pastas.

Adjunto tenéis el link al informe completo de la presentación, 40 hojas llenas de datos y gráficos interesantes. Muy útil para guardar:

http://www.magrama.gob.es/es/prensa/1300307%20PANEL%20CONSUMO%20%282%29_tcm7-266200.pdf

No son datos muy buenos pero afortunadamente para la industria alimentaria la exportación está aportando el crecimiento que el mercado interior no es capaz de generar. Ver artículo anterior con las cifras de exportación de 2012, https://aloyn.wordpress.com/2013/02/25/2012-record-exportador-para-espana-a-nivel-global-y-en-alimentacion/

Y como siempre os animo a debatir sobre este artículo y estos datos en los grupos de redes sociales en los que los compartimos.

Un saludo.

Javier San Martín

Fundador de Aloyn y coordinador de este blog

Javier.sanmartin@aloyn.com


Recuperación en el horizonte

marzo 8, 2013

En tan solo unas semanas hemos pasado del optimismo moderado a la euforia expansiva de los mercados financieros. Es cierto que las bolsas anticipan los ciclos de la economía real, pero también es cierto que algunas veces los exageran (exuberancia irracional) y otras veces  se equivocan, como ocurrió en el 2010. Las bolsas anuncian con fuerza el final de la Gran Recesión en Europa para el 2014. No obstante, 2013 será un año de tránsito, severo, en el que la economía española se seguirá contrayendo. Lo que si es cierto es que los grandes gurus apocalípticos como Paul Kraugmam y Rubini, que presagiaban la salida de España y la implosión del euro, se han equivocado. ¿Está fundamentado el optimismo de los mercados financieros sobre España y Europa?

Las causas: recuperando la confianza

La interpretación más plausible es que estamos recuperand  la confianza de los mercados por cuatro razones:  La primera es que, aunque lentamente, España está reduciendo su deuda privada y pública. La segunda es que se están acometiendo, con decisión aunque con retraso, las reformas estructurales, siendo las más valoradas la reforma laboral y la financiera. La tercera es que la moderación salarial está reduciendo los costes laborales unitarios y como consecuencia mejorando la productividad y competitividad. La cuarta es que el riesgo de implosión del Euro se ha desvanecido tras el anuncio de apoyo del  BCE a la deuda pública periférica, la creación del MEDE y la aprobación del Supervisor Bancario Único.

Como consecuencia de todo ello el clima de confianza se está restaurando y se ha iniciado una espiral de contagio positivo, que durará mientras la voluntad política de nuestros gobernantes nacionales y europeos persevere en la consolidación fiscal y en las reformas, asi como en los avances en la integración monetaria y fiscal europeas.

Señales a los mercados financieros

El desendeudamiento de España y la recuperación de la competitividad, unidos a la voluntad política y perseverancia en las reformas, emiten señales a los mercados que actúan como palancas de la confianza. Entre ellas podemos citar el aumento de la competitividad que está mejorando el  saldo de la balanza comercial española, que por primera vez en las últimas décadas, alcanza un saldo positivo, si excluimos el déficit energético.  Desde el inicio de la crisis en 2007, España es de los pocos países que mejoran su cuota de exportaciones a la eurozona y que menos deteriora su cuota internacional. En el plano financiero, los mercados se han empezado a abrir para nuestros bancos y empresas, que han captado más de 15.000 millones en el  mes de enero. Como consecuencia, las tensiones de liquidez empiezan a mitigarse y los bancos españoles reducen su dependencia del BCE, habiendo iniciado la devolución de los préstamos a largo plazo de los meses de diciembre del 2010 y febrero de 2012. Las fugas de capitales al norte de Europa han desaparecido, y los inversores extranjeros demandan con avidez tanto las emisiones corporativas como las públicas. El sector público ha colocado en el mes de enero, con sobredemanda, cerca de 30.000 millones de euros a distintos plazos, el 60% entre no residentes. Gran parte de las empresas  del IBEX están aprovechando esta ventana de liquidez.

Las nuevas necesidades de financiación externa de nuestra economía se están reduciendo aceleradamente: la balanza en cuenta corriente ha mejorado desde el -10% de PIB  en 2007, hasta su equilibrio en 2012. A partir de 2013 la deuda externa española empezará a reducirse. Como consecuencia, la prima de riesgo de la deuda pública y privada se ha reducido drásticamente.

El escenario Económico Europeo

El escenario económico europeo ha empezado a mejorar cuando se ha tomado conciencia del riesgo de implosión de la UE y se han adoptado decisiones políticas valientes y solidarias como la creación de Mecanismo de Estabilidad Europeo (MEDE) y se ha prestado ayuda decidida a Grecia, y a España. El anuncio del BCE de intervenir, sin límite, en los mercados de deuda y la proclamación de la irreversibilidad del euro, ha supuesto un cambio en la política europea, fundamental para recuperar la confianza de los mercados. Diez palabras de Mario Draghi han sido suficientes para recuperar la confianza. Esta es la fuerza de la política cuando es coherente y firme.

Otras decisiones políticas que han contribuido a la recuperación de la confianza en Europa han sido: el inicio de la Unión Bancaria Europea con la aprobación del Supervisor Único Europeo, y la promesa de consensuar el definitivo  avance  en  la  integración fiscal.  Mantener e incrementar la confianza exigirá que los politicos y gobernantes europeos se comprometan en una hoja de ruta en la que se concreten las etapas para la creación del Fondo de Garantía de Depósitos y el Mecanismo de Resolución y Liquidación bancaria, pasos necesarios para completar la Unión Bancaria.  En paralelo se debe avanzar en la integración fiscal y presupuestaria, y en la creación de mecanismos de mutualización, tanto de la deuda soberana como bancaria. La confianza de los mercados se habrá logrado totalmente cuando estén convencidos de que los políticos y gobernantes europeos están decididos a avanzar en esta dirección a un ritmo adecuado, por una senda irreversible. La superación de la crisis es un problema fundamentalmente de credibilidad política.

El contexto internacional

Las previsions del FMI de crecimiento mundial en 2013 son moderadamente optimistas. Según el FMI el PIB mundial crecerá al 3,5% en 2013, frente al 3,2% del 2011. Un crecimiento a múltiples velocidades. La economía mundial va a estar impulsada por los países emergentes y en desarrollo que crecerán a un ritmo del 5’5%: China e India al 8,2% y 5,9% respectivamente, América Latina al 3,6%, Oriente Medio y Norte de Africa al  3’4%, Rusia al 3,7%, Europa central y oriental  al 2’4%, Africa subsahariana al 5’8% y Japón al 1’5%.

En este escenario mundial, la reciente diversificación de las exportaciones españolas hacia los países emergentes y en vías de desarrollo apoyará la continuidad de la mejora de la balanza comercial española. Por el contrario la Zona Euro continuará en ligera recesión hasta finales del 2013 (-0,2% del PIB), con un ligero crecimiento en Alemania (0,6%) y Francia (0,3%) y con recesión en Italia (1%) y España (-1’5%). La mejora de las condiciones financieras y las reformas no se reflejarán en la economía real hasta el año 2014, con un año de retraso en el caso de Italia y España y el resto de los países periféricos, exceptuando Irlanda.

Los riesgos latentes

La superación definitiva de la gran recesión, todavía no está totalmente conseguida y no se debe caer en la autocomplacencia. Los países occidentales y especialmente Europa deben de perseverar en la consolidación fiscal y en las reformas estructurales. La superación de la crisis exige, la cooperación de todos los países a nivel  internacional.  A diferencia de otras crisis, ningún país por sí solo, ni siquiera EEUU, tiene potencia de arrastre para sacar al mundo de la Gran Recesión. La definitiva superación del precipicio fiscal por parte de EEUU, las elecciones de Alemania e Italia, la permanencia de Grecia en Europa, los avances en la  integración  monetaria fiscal y europea, el éxito de las políticas monetarias y fiscales expansivas que eviten una nueva recaída de Japón en la deflación, la reactivación de la economía China y la reforma de su modelo productivo hacia el mercado doméstico y el precio de las materias primas y los alimentos, son riesgos latentes a vigilar que podrían dar al traste con la recuperación.

España en la senda de la recuperación

La superación de la crisis en España también es un problema fundamentalmente político. Afirmar que España puede iniciar su recuperación en el 20014,  no es ninguna utopía si nuestro gobierno aborda con rigor y sin retrasos el plan de reformas consistentes en: continuar el  proceso de   reducción del déficit estructural, con un calendario flexible que permita operar a los estabilizadores automáticos y combinándolo con políticas de crecimiento; ultimar la reforma bancaria y poner en marcha el SAREB; continuar profundizando en la reforma laboral y en la del mercado de bienes y servicios; acometer  de una vez por todas la reforma  de la energía y del mercado único; abordar la reforma de la educación y de las políticas sociales para que el Estado del Bienestar sea sostenible; abordar la reforma de la administración  y del modelo territorial, reduciendo duplicidades, adelgazándola y aumentado su eficiencia.

Las reformas se deben acometer  simultáneamente. La reforma laboral no está  dando todos sus frutos, porque en paralelo no se han acometido la reforma de los mercados de bienes y servicios, la reforma fiscal y la de la administración. Son reformas que se retroalimentan. Los mercados financieros están dando a nuestro gobierno un voto de confianza. La bolsa se está recuperando,  y muchos analistas la recomiendan como oportunidad  de  inversión  para 2013. El gasto interno se iguala a la generación de renta, dejando de  vivir por encima de nuestras posibilidades; el  sector privado (empresas  y familias) está  consiguiendo que su ahorro financie la inversión, reduciendo su endeudamiento y contribuyendo a la financiación del sector público; la moderación salarial está permitiendo que los costos laborales unitarios se reduzcan y la productividad y competitividad de nuestra economía aumente y la cuota de mercado exterior aumenta por encima de la media europea. El modelo productivo español orientado fundamentalmente a la demanda  interna está iniciando su transformación con un mayor peso de las exportaciones. Las medianas empresas han iniciado su internacionalización y la cuota de mercado exterior de España se está diversificando con  una mayor penetración en los mercados emergentes de Asia y Latinoamérica.

Todo lo expuesto nos hace confiar en que esa luz que se percibe  en el horizonte aumente su luminosidad en los próximos años. Todo va a depender de nosotros mismos. Gobierno, oposición, fuerzas sociales, trabajadores, debemos de persistir en el camino de la gran transformación y reinvención que necesita nuestro país. De todos depende que el año 2014 sea el  inicio de la recuperación, la creación de empleo vendrá a continuación con cierto retraso. Que así sea va a depender de la voluntad política de nuestro gobierno, de la responsabilidad de la oposición y de los sindicatos,  del  esfuerzo de los trabajadores y de la capacidad de innovación, creatividad e internacionalización de nuestras empresas.

fernando faces

Fernando Faces García

Profesor Instituto Internacional San Telmo


Los efectos de la crisis en las cuentas del Grupo El Corte Inglés

agosto 28, 2012

Ayer presento cuentas El Grupo El Cortes Inglés. En su ejercicio anual finalizado el 29 de Febrero alcanzó una cifra de negocios de 15.778 millones de euros, mientras que el beneficio neto consolidado se situó en 210 millones, por su parte, la plantilla fue de un total de 99.323 personas con el 93% de sus empleados fijos.

El Corte Inglés es una de las referencias más claras de la salud de la demanda interna en España y por tanto sus cuentas son siempre objeto de seguimiento como una de las señales más fiables del pulso económico.

Pero ¿Cómo eran las cuentas del Grupo antes de empezar la crisis y como ha impactado la misma en su evolución?

Aunque la crisis no empezó un día determinado más o menos todo el mundo considera al segundo semestre de 2007 como el inicio de la misma.

El cuadro adjunto registra la evolución de ventas, beneficio neto y número de empleados, desde el ejercicio concluido en febrero 2007 hasta el ejercicio concluido en febrero 2012.

A la vista de las cifras de ventas lo primero que queda claro es que el Grupo El Corte Inglés lo está haciendo mejor que su sector y mejor que el país, a pesar de que la evolución no sea buena. Por ejemplo en el mismo periodo y de acuerdo al ICM (Índice de Comercio al por Menor) el sector de Grandes Superficies disminuyo sus ventas en un 13,5% casi 6 puntos más que El Corte Inglés.

Y en relación con las cifras de empleo la evolución es aún mejor. El país en este periodo multiplicó por 2,5 veces su cifra de desempleo, el comercio minorista redujo su plantilla global un 5,9% según el ICM y en cambio El Corte Inglés aumento su personal en un 2,5%.

En términos generales, el comportamiento de la distribución y el comercio durante este periodo ha estado marcado por la contracción del consumo familiar, el deslizamiento hacia productos de menor precio, el descenso del tique medio de compra y el incremento de la venta en promoción.

Y el Corte Inglés se ha adaptado a este escenario reduciendo sus beneficios, han caído un 70% en estos años, con el fin de mantener su cuota de mercado, su política de expansión y su nivel de empleo.

Lógicamente su apuesta es recoger los frutos de todo este esfuerzo cuando termine la crisis y el consumo se recupere.

Ojala que sea pronto.


Repunta el consumo interno de alimentos

agosto 26, 2012

Esta semana publicó el MAGRAMA el estudio “La alimentación mes a mes Junio”. En este estudio se analizan las tendencias en el consumo de alimentos tanto en el mes de Junio de 2012 como en el año móvil que va de Julio 2011 a Junio 2012.

De este estudio se desprende que el consumo alimentario en los hogares ha subido en España en el último año tanto en volumen (+1%) como en valor (+1,4%).

El valor total del mercado alcanza los 67.692 millones de euros. Y la compra media por persona crece un 0,6% en volumen y alcanza los 661,01 Kg. Lt/Kg anuales.

Los alimentos que tienen un comportamiento más dinámico son las carnes, especialmente la carne congelada (+7,7 por ciento), las frutas (+2,9%), las hortalizas (+ 2,5 por ciento) y el arroz (+ 1,7 por ciento).

Las categorías con consumo en recesión a destacar son productos de la pesca  (- 0,7 %), leche líquida (-0,7%) y aceite de oliva (-0,7%).

Estos datos se explican en parte por el fuerte crecimiento en junio del consumo de alimentos y sobre todo del de bebidas con crecimientos espectaculares en casi todas sus categorías: vinos y espumosos (+22,1%), agua envasada (+12,4 por ciento), cerveza (+12,5 por ciento), refrescos y gaseosas (+9,1 por ciento).

Ni que decir tiene que estos datos son esperanzadores para el sector pues las expectativas de demanda interna para este año eran de reducción y parece que la realidad va a ser otra afortunadamente.

Adjunto tenéis el link al estudio completo:

http://www.magrama.gob.es/es/alimentacion/temas/consumo-y-comercializacion-y-distribucion-alimentaria/Informe_MES_A_MES_Junio_2012_tcm7-217521.pdf


Balance del Consumo Alimentario 2011

marzo 8, 2012

Ayer el Ministro de Agricultura ha publicado los datos de consumo alimentario en España.

El primer titular es que los españoles hemos comido en el hogar 67.520 millones de euros en 2011, un 0,6% más que en 2010. Y esto es fruto de una bajada en kilos de un 0,7% y una subida del precio medio del 1,3%. Y el consumo en kilos baja por tercer año consecutivo.

En términos de coste y por categorías, los únicos grupos de alimentos que suben son el pescado y las bebidas refrescantes y gaseosas. Por el contrario los que más bajan son las bebidas alcohólicas y el agua mineral.

En volumen los productos que más suben son la carne congelada y las verduras frescas. Y los que más bajan son las bebidas alcohólicas, el marisco fresco y el aceite de girasol.

Los consumidores se declaran fieles a sus puntos de compra habituales y declaran que los eligen primero por cercanía, luego por precio y en tercer lugar por proximidad.

El 92% de los consumidores compran marcas de distribuidor que ya suponen una cuota del mercado en volumen del 44% y en valor del 34%.

Estos y otros muchos datos interesantes del consumo por tipo de canal o por grupo de edad los podéis ver en la presentación completa que os podéis descargar aquí:

http://www.magrama.es/es/prensa/12.03.07%20Datos%20consumo%20alimentario%202011_tcm7-197755.pdf

También se ha presentado el observatorio del consumo y la distribución alimentaria para el año 2011, este estudia los hábitos de compra y los cambios en ellos durante 2011, es bastante interesante y os recomiendo su lectura. Podéis encontrar el informe aquí:

http://www.magrama.es/es/prensa/Presentaci%C3%B3n%20Observatorio%20Consumo%20-%202011_tcm7-197754.pdf

Espero que os resulten ambos informes de interés.

Un saludo.

Javier San Martín


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